Finansal Piyasa Otoritesi (FMA), Avusturya finansal piyasasını iyi durumda görüyor. Buna göre, bankaların sermaye kaynakları tüm zamanların en yüksek seviyesinde ve sigorta şirketlerinin de yükümlülüklerini yerine getirmek için fazlasıyla yeterli fonları var. Ancak FMA yıllık raporunda, Ukrayna’daki savaşın, bunun sonucunda ortaya çıkan fiyat çalkantısının ve faiz oranlarındaki ani dönüşün sektör için zorluklar yaratmaya devam ettiğini yazıyor.
İki yönetim kurulu üyesi Helmut Ettl ve Eduard Müller Salı günü yaptığı açıklamada, finansal hizmet sağlayıcılarından gelen mevcut verilerin küresel mali krizden doğru derslerin çıkarıldığını göstereceğini söyledi. Yüksek enflasyon ve çökmekte olan ekonomide, yine de daha fazla risk içeren tehlikeli bir karışım tespit ediyorlar. Şirketlerden dağıtım politikalarını ılımlı ve koşullara uygun hale getirmeleri istendi.
Denetleme makamı ayrıca gayrimenkul kredisi verirken daha fazla kısıtlama önerir. Raporun sunumunda Müller, “Gayrimenkul fiyatları yılda yüzde on artarsa ve fiyat seviyesi gelirden iki kat daha hızlı gelişirse, bu bir alarm sinyalidir” uyarısında bulundu. Son birkaç yılın sıfır faiz aşamasında, emlak kredilerinin hacmi muazzam bir şekilde arttı. Aynı zamanda, FMA’nın piyasanın aşırı ısındığına dair uyarıları ve kredi verirken temkinli olunması tavsiyeleri, kredi kuruluşları tarafından giderek daha fazla göz ardı edildi. Müller, geçen yıl kurumlara kredi verme konusunda daha büyük engeller getiren FMA’nın KIM Yönetmeliğini (Kredi Kurumları Gayrimenkul Finansman Tedbirleri Yönetmeliği) övdü. Ettl, bunun insanları ve her şeyden önce değişken kredi alıcılarını borç tuzağından korumakla ilgili olduğunu ekledi.
Gayrimenkul sektörünün kırılganlığının bir başka göstergesi de, bir Avrupa karşılaştırmasında konut amaçlı gayrimenkullerin aşırı değerlenmesidir. Müller, sonuç olarak fiyatların reel ekonomideki gelişmelerden giderek daha fazla ayrıldığını açıkladı. Bu, KIM düzenlemesinde teminat için daha yüksek bir kredi-değer oranı ile karşılandı.
FMA, borç verme kurallarının tekrar gevşetilmesi çağrılarını reddetti. Ettl, “Esneklik açısından mümkün olan her şeyin çoktan tükendiği kanısındayız.” Müller, sektörde istikrarın sağlanması için faiz gelişmelerinden bağımsız, uzun vadeli ödül standartlarına ihtiyaç olduğuna dikkat çekti.
İki yönetim kurulu üyesine göre, son dönemde ABD’de Silicon Valley Bank’ın iflas etmesiyle bankacılık sektöründe başlayan çalkantı, yurt içi finans piyasası için bir tehdit oluşturmuyor. Avrupa likidite kuralları ile ABD’deki gereklilikler arasında büyük bir fark var ve bunlar orada Almanya’dakinden çok daha düşük.
Genel olarak FMA, yerel finansal hizmet sağlayıcılarını yaklaşan zorluklar için iyi donanımlı olarak görüyor. 2022’de Avusturya bankalarının çekirdek sermaye oranı, 2008 mali krizi öncesine göre iki kat daha yüksek olan yüzde 16,3’e ulaştı.Ayrıca, takipteki kredilerin oranı yüzde 1,3 ile yüzde 1,8 arasında hala son derece düşüktü. Sigorta şirketleri de şu ana kadar krizi iyi atlattı: Ortalama ödeme gücü oranı yüzde 245 ile, durum ciddi şekilde kötüleşse bile ihtiyaç duyabilecekleri mali kaynakların iki katından fazlasına sahipler. Ancak düzenleyici kurum, piyasalardaki aşırı oynaklığın devam edeceğine işaret ediyor ve borsalarda 2022’yi neredeyse tüm hisse senedi endekslerinin kırmızıda kapattığına dikkat çekiyor.
FMA, kendi açıklamalarına göre, son zamanlarda giderek daha önemli bir denetim ve denetim odağı haline gelen dijitalleşme ve sürdürülebilirlik alanında giderek daha fazla zorlanıyor. 2022’de FMA’nın faaliyetleri için emrinde toplam 78,4 milyon bütçesi vardı. 408 çalışanı ile 905 lisanslı firmayı denetlemiştir.
