Ulusal Banka (OeNB) konut kredilerinin aşırı ısındığını görüyor. Bir taraftan, fiyatlar son on yılda keskin bir halde arttı. Öte taraftan, oldukça fazla kredi değişken faiz oranlarıyla yada oldukça azca öz ana para ile verilmektedir. Bir çözümleme yaklaşan ekonomik sorunları ortaya çıkarırsa, bankalar kredi verirken daha katı kurallara uymak zorunda kalabilirler. Sadece, OeNB yakında patlayabilecek bir balon görmüyor.
Avusturya’da konut amaçlı gayrimenkul tutarları 2010 yılının başından bu yana iki katına çıkarken, Euro bölgesinde yalnız üçte birlik bir artış oldu. Ulusal Banka’nın rakamlarına nazaran, 2012 ile karşılaştırıldığında, Avusturya’daki fiyatlar averaj yüzde 30 aşırı kıymetli. Bu, Euro bölgesinden mühim seviyede daha çok. Ek olarak konut kredileri çoğu zaman sürdürülebilirlik, kısaca uzun vadeli düşük riskli finansman önerilerini karşılamamaktadır. Projelerin yarısından fazlasında, borçlu kendi fonlarının yüzde 20’sinden daha azını sağlıyor. OeNB baş ekonomisti Birgit Niessner ve OeNB bölüm başkanı Markus Schwaiger, yeni kredilerin beşte biri ile borçluların net gelirlerinin yüzde 40’ından fazlasını geri ödeme için harcamak zorunda kaldıklarını söylemiş oldu.
Başkan Yardımcısı Gottfried Haber, Merkez Bankası’nın şu anda Finansal İstikrar Komitesi (FMSG) adına konut kredisi piyasasını çözümleme ettiğini söylemiş oldu. Bu, hemen sonra önerilerde bulunmak zorundadır – sonucunda, bankaların gelecekteki kredilerde belirli asgari standartlara uyma zorunluluğuna da yol açabilir. Haber, “Gerekirse, kati şartnamelere karşı söylenecek bir şey yok” diyor. Öteki ülkelerde de bağlayıcı kredi sistemleri vardır. Internasyonal Para Fonu (IMF), Avusturya’ya konut inşaat kredileriyle ilgili risklerin ele alınması ve bağlayıcı standartların dikkate alınması icap ettiğini de açıkça tavsiye ediyor. Bununla beraber Haber, faiz oranlarının hızla yükselmesi benzer biçimde gelecekteki gelişmelerde bunun insanları koruyacağını, sadece öteki taraftan bazı kişilerin ana para artırımını yada konut bulmasını zorlaştıracağına dikkat çekiyor.
Ulusal Banka, hanehalklarının durağan(durgun) faiz oranlarını tercih etmelerini tavsiye ediyor, şu sebeple değişken faizli bir ev kredisiyle arasındaki mevcut fark ufak, sadece değişken faiz oranlarıyla gelecekteki risk yüksek. OeNB Başkanı Robert Holzmann, birçok insanoğlunun bu mevzuda fena bir değerlendirmesi olduğuna inanıyor: “Eğer insanoğlu hala değişken faiz oranını alıyorsa, bu, şu anda her insanın bilincinde olmadığı, risk alma mevzusunda devasa yükseklikte bir isteklilik anlamına geliyor.” Banka danışmanları, buna daha çok dikkat. Holzmann ek olarak ABD’nin bazı eyaletlerinde tanıtılan bir modelden de bir şeyler öğrenebilir, buna nazaran bir krediyi imzalayan her insanın ilkin dört saatlik bir finansal okuryazarlık kursunu tamamlaması gerekir.
Haber’e nazaran, birkaç unsur aşırı ısınmaya katkıda bulunmuş oldu. Düşük faiz oranları, gayrimenkulün finansmanını kolaylaştırdı. Sadece gayrimenkulün kendisi giderek daha pahalı hale geldi. Pandemideki genel belirsizlik, güvenli yatırım biçimleri – anahtar kelime “beton altın” arzusuna yol açtı. Ek olarak kuvvetli fiyat artışları var ise, gayrimenkul alımı yalnız kişisel kullanım için değil, oldukça caziptir.
