Gayrimenkul şirketi Signa Holding'in milyar dolarlık iflasının ardından ilk alacaklılar toplantısı bugün Salı günü Viyana Ticaret Mahkemesi'nde gerçekleşti. Yeniden yapılanma müdürü Christof Stapf bir ara rapor sundu. Tüm mali yönetimi devraldı ve verileri analiz etmeye başladı. New York'taki Chrysler Binası, şirketin medya holdingleri ve özel jeti gibi ilk varlıklar satılıyor.
Edinilen bilgiye göre, Viyana'da şehir içi iki sarayda bulunan Signa genel merkezinin kira sözleşmeleri halihazırda feshedildi. “Signa Holding GmbH'nin devam eden faaliyetlerine ilişkin maliyetler şimdilik karşılandı. Kredi koruma derneği KSV1870, neredeyse bir saat süren toplantının ardından “Bu aynı zamanda bizzat Bay René Benko'nun da desteğiyle” dedi. Alacaklıları koruma derneği Creditreform, iflas mahkemesinin şirketin devamına onay verdiğini doğruladı. Bugün birkaç düzine alacaklı temsilcisi oradaydı.
Stapf, karmaşık süreci finanse etmek için “daha fazla korumanın gerekli olduğu” da kesindir diyor. Kesin likidite gereksinimi “bu hafta veya gelecek hafta” belirlenecek, ancak muhtemelen Signa kurucusu Benko'nun halihazırda yaptığı ve vaat ettiği “şimdiye kadar toplam 3 milyon avroluk” sübvansiyonlardan daha yüksek olması muhtemel. KSV1870'e göre operasyonların devamını sağlamak için şu ana kadar 1 milyon euro ödeme yapıldı.
Bugüne kadar 43 alacaklı yaklaşık 1,13 milyar avro tutarında alacak talebinde bulundu; alacakların kaydedilmesi için son tarih 15 Ocak 2024'te sona eriyor.
Signa Holding'in kendi başvurusunda kaydedilen 5 milyar Avro tutarındaki potansiyel yükümlülüklerin gerçekten alacaklılar tarafından kaydedilip kaydedilmeyeceği henüz bilinmiyor. Finanzprokuratur Başkanı Wolfgang Peschorn'un Salı günü ORF'nin Ö1 “Morgenjournal”ında verdiği bilgiye göre, Kika/Leiner'in aksine devlet, Signa iflasının en büyük alacaklılarından biri değil.
İflas yöneticisi Stapf, önceki incelemenin “grubun orta düzey yönetim alanında kapsamlı bilgiye sahip bir yönetim kapasitesi eksikliği olduğunu” ve “holding şirketinin son zamanlarda kontrol işlevini yalnızca kısmen yerine getirdiğini” gösterdiğini söyledi.
Daha fazla araştırmaya tabi olarak, geçtiğimiz yılın ticari işlemlerine ilişkin önceki inceleme, daha sonraki işlemlerle ilgili çeşitli iş vakalarını ortaya çıkarmıştır. Ancak bu durumların kapsamlı bir incelemesinden sonra önerilen yeniden yapılandırma planının uygunluğu kontrol edilebilir.
Creditreform'a göre özellikle son on iki aydaki 53 iş vakasının, iptal ve geri ödeme talepleri veya benzeri talepler açısından incelenmesi gerekiyor. Sonuç, “sunulan yeniden yapılandırma planı kotasının yeterlilik değerlendirmesinde belirleyici bir faktör olacaktır”.
Yatırımların ve varlıkların hızlandırılmış satışı için bir kullanım planı halihazırda uygulamaya konmuştur. Yeniden yapılandırma müdürüne göre, gerekli olmayan mevcut sözleşmeler zaten feshedildi ve zaten feshedildi – örneğin Viyana şehir merkezindeki Palais Harrach ve Palais Ferstel'deki şirket genel merkezi mülkü için. Binalara ve envantere yapılan yatırımların ikamesi inceleniyor.
Avlanma, uçma ve diğer temsil faaliyetleri gibi temsil ve satın alma olarak tanımlanan tüm alt operasyonlar “derhal kapatıldı”. Signa Holding'in çalışan sayısı 42'den 8'e düştü. Holdingin Cessna Citation XLS özel jetinin işletilmesi “devam ediyor”. Emlak grubunun medya holdingleri de satılacak. New York'ta Chrysler Binası'nın sahibi olan Signa RFR US Selection AG'ye yatırım yapılması konusunda da görüşmeler sürüyor.
Kendi bilgilerine göre, iflas eden Signa şemsiye şirketi Signa Holding GmbH'nin tek başına şirketlerde 53 doğrudan yatırımı ve birkaç yüz başka şirkette dolaylı yatırımı var. Stapf'a göre grubun Eylül 2023 sonu itibarıyla ön organizasyon şeması A3 formatında toplam 46 sayfadan oluşuyor. Alacaklıları koruma derneği AKV'ye göre, Signa Group'un kurumsal ağının karmaşıklığı nedeniyle, ilgili tüm bilgilerin işlenmesi “son derece zaman alıcıdır ve gerçekleşmeye devam etmektedir”. Bu nedenle de “şu anda sunulan yeniden yapılanma planının uygunluğu veya yapılabilirliği konusunda ciddi bir değerlendirme henüz yapılamıyor”.
İflas yöneticisi, karmaşık şirket ağındaki süreçlere daha kolay bir genel bakış sağlamak amacıyla danışmanlık şirketi Deloitte'u bağımsız danışman olarak bünyesine kattı. Mahkeme tarafından emredilen veri yedeklemenin “zor olduğu görülüyor” ancak şu anda önemli bir gecikmeyle başlatıldı. Deloitte'un harici uzmanlarının davanın mali işlemlerine destek vermesi amaçlanıyor ve onlara likidite planlamasının ek analizi, yatırım portföyünün analizi ve satış süreçlerinin yönetimi ve uygulanmasında destek vermekle görevlendirildiler.
Peschorn bugünkü radyo raporunda Signa'yı “şeffaflık eksikliği” ile suçladı. Sadece Signa şirketleri arasında değil, “özellikle danışmanlara ve sözde yatırımcılara karşı” şeffaflık yaratmanız gerekiyor. Peschorn, “Burada pek çok şey hâlâ karanlıkta görünüyor.” Devletin en büyük alacaklılardan biri olduğu Kika/Leiner iflasının aksine, Cumhuriyet'in Signa karşısında “ön sırada olmadığını” vurguladı. . Ancak Signa'nın iflası emlak piyasasında huzursuzluğa neden olabilir ve “devletin dolaylı olarak müdahale etmek zorunda kalmasına” yol açabilir; neredeyse her finansal kriz emlak krizleriyle başlar.
Artık mesele “ilgili tüm kişilerin, özellikle de yıllar içinde müdahalede bulunan danışmanların sorumluluklarının incelenmesi” meselesidir. Tek bir kişi böyle bir kurumsal holdingi tek başına oluşturamaz. Yıllarca mali tabloların şirket sicilinde yer almasını ve şeffaflık yaratmasını tek bir kişi engelleyemez. Arkasında birkaç kişi var. Peschorn, bunların hepsinin tespit edilmesi ve buna göre sorumlu tutulması gerektiğini söyledi.
Ancak yeniden yapılandırma yöneticisi, şu anda iflas etmeyen iki holding yan kuruluşu Signa Development Selection AG ve Signa Prime Selection AG'nin istikrarını desteklemeye çalışıyor. Yeniden yapılanma ve imar çalışmaları devam ediyor. Bu aynı zamanda ticari çıkarların bir araya toplandığı Signa Retail GmbH için de geçerlidir. Bağlı ortaklıkları Signa Retail Selection AG ve Signa European Invest Holding AG, İsviçre'de miras davalarında bulunuyor.
Şirketin organlarının yeniden yapılandırma yöneticisiyle “motive ve odaklanmış bir şekilde” çalıştığı söylendiğinden Stapf, “prosedürün mevcut durumuna göre prosedür türünde herhangi bir değişikliğe gerek olmadığı” görüşünde. Signa Holding, öz yönetimin yeniden yapılandırılması için dava açmıştı. Şimdilik bu şekilde kalıyor. KSV1870 iflas başkanı Heinz Götze, “Ancak, iflas işlemlerinin herhangi bir aşamasında öz idarenin geri çekilmesi hâlâ mümkündür” dedi.
Signa Holding, alacaklılarına iki yıl içinde ödenecek yüzde 30'luk bir yeniden yapılandırma kotası teklif ediyor; bu, şirketin potansiyel borç olarak belirttiği toplam 5 milyar avronun yaklaşık 1,5 milyar avrosuna tekabül ediyor. İnceleme toplantısı 29 Ocak 2024'te Viyana Ticaret Mahkemesi'nde gerçekleştirilecek. Alacaklıları koruma derneklerine göre, alacaklılar açısından hayati önem taşıyan yeniden yapılandırma planı toplantısı 12 Şubat 2024'te planlandı. Götze, “Yeniden yapılanma planı teklifinin uygunluğunun 90 gün içinde incelenmesi Herkül'ün zorlu bir görevi olmaya devam ediyor” dedi.
Signa Holding 29 Kasım'da iflas başvurusunda bulundu ve ardından SportScheck ve Informationstechnologie GmbH dahil olmak üzere Avusturya ve Almanya'daki bazı Signa yan kuruluşları halihazırda iflas durumuna düştü. Yaklaşık 1.000 şirketiyle son derece entegre Signa Grubu, emlak piyasasında bugüne kadar yaşanan türbülansın en büyük kurbanı oldu. Emlak şirketleri artan faiz oranlarının yanı sıra yüksek inşaat maliyetleri ve büyük gayrimenkul işlemlerinin olmayışı ile de mücadele ediyor. Signa'nın kurumsal stratejisinde kendi kendine yapılan sorunlar vardı.
