Tirol’lü yatırımcı René Benko liderliğindeki emlak ve ticaret grubu Signa, yüksek baskı altında taze para ararken Lüksemburg’da bir kurtarma yapısı inşa ediliyor. Bu, “St. Galler Tagblatt” (Çarşamba) İsviçre’deki Globus mağazalarına gönderme yapıyor. Handelsblatt’a göre Benko’nun yenileme çalışmalarının başlayabilmesi için bu hafta 600 milyon euro toplaması gerekiyor. Bloomberg finans ajansına göre 2024 yılında 1,5 milyar avroya daha ihtiyaç duyulacak.
Mali çevrelere göre sorunlu emlak grubu, yeniden yapılandırma anlaşmalarında uzmanlaşmış yatırımcı Attestor ile 600 milyon nakit enjeksiyonu için pazarlık yapıyor. Konuya aşina birçok kişi “Handelsblatt” gazetesine (Perşembe baskısı) verdiği demeçte, görüşmelerin devam ettiğini ve çok kısa vadeli bir sonuca varılmasının hedeflendiğini söyledi.
Diğer olası yatırımcılarla da görüşmelerin olduğu belirtildi. Ancak anlaşmanın başarılı olup olmayacağı belli değil. Handelsblatt’ın haberine göre Signa ve Attestor yorum yapmaktan kaçındı.
Görünüşe göre Benko, karmaşık grubunu sadece taze sermayeyle değil, aynı zamanda yeni finans ve şirket yapılarıyla da – örneğin modası geçmiş sınırlı ortaklıklar yoluyla – kurtarmaya çalışıyor, “St. Galler Tagblatt” bugün, Çarşamba. Avantajınız: Borç veren için sınırlı riskle kendi paranızı toplayabilirsiniz. Limited ortaklıkta ortağın sorumluluğu, yaptığı katkıya göre asgariye indirilir.
Örneğin Lüksemburg ticaret sicili, Signa Grubunun geçen hafta bu tür iki sınırlı ortaklığı kurduğunu ve iç içe geçirdiğini gösteriyor: Signa Prime Swiss Invest ve Signa Prime Swiss Beteiligung. Örneğin İsviçre’de Globus büyük mağazaları Immo Group’un portföyünün bir parçasıdır.
“St. Signa deposundan Galler Tagblatt”, SPS Zweiundsechzig’in mevcut stokuna girdi. Bu artık SPS Sixty One’ın sınırlı ortağı olarak atandığı “Swiss Beteiligung”a ait. Tüm şirketler, Signa emlak imparatorluğunun Avusturyalı ara holding şirketi Signa Prime Selection’ın konsolidasyon grubunun bir parçasıydı.
Signa’nın İsviçre’deki portföyünü oluşturan Globus mülkleri de Lüksemburg şirketlerinde barındırılıyor; İsviçre gazetesine göre tam adres aynı zamanda şirketin adıdır. Edinilen bilgiye göre Matterhorn Immobilien Holding’de özetleniyor. Mülkler sonuçta iki ara holding şirketi aracılığıyla Signa Prime Selection ile sonuçlanıyor.
Yaklaşık iki hafta önce, Globus’un Taylandlı ortak sahibi Central Group, büyük mağazaların geleceğinin güvence altına alındığının sinyalini verdi. Bir hafta sonra Taylandlılar, 2022 yazında satın aldıklarında kendilerinin ve Signa’nın yüzde 50 hisseye sahip olduğu İngiliz perakende zinciri Selfridges’in kontrolünü ele geçirdi. Gelen haberlere göre Benko artık katılımı yüzde 45’e düşürdü. Bir yıl önce Selfridges’in satın alma fiyatının 4 milyar euro olduğu söyleniyordu.
İsviçre özel bankası Julius Baer’de, analistlerin “yarım milyar frankın üzerinde” olarak tahmin ettiği Benko’nun ifşası bu hafta zaten şiddetli bir sarsıntıya neden oldu: Zürih finans kurumu 2023 için kar uyarısı yayınladı ve hisse fiyatı daha sonra düştü. . Banka 2022 yılında 950 milyon frank (yaklaşık 980 milyon euro) fazla elde etti. Artık Zürih finans kurumu kısa vadede kredi karşılıklarını büyük ölçüde artırmak zorunda kaldı. “Bloomberg”e göre Julius Baer, 600 milyon avroluk Signa kredileri nedeniyle artık İsviçre bankacılık düzenleyicisi Finma tarafından da gözlem altında. Finans ajansı, “Kasım ayında kredi zararı provizyonlarında 70 milyon franklık ani artışın ana nedeni taahhüttü” dedi.
Daha önceki basında çıkan haberlere göre, 2023 ortalarında Avusturya bankalarında yaklaşık 2,2 milyar avroluk Signa kredileri birikiyordu; bunların yaklaşık üçte ikisi Bank Avusturya ve Raiffeisenbank International (RBI) adlı iki kuruluşa aitti.
İsviçreli mali düzenleyici kurumun yanı sıra, Avrupa Merkez Bankası (ECB) da bankaların Signa ile bağlantılı risklerini uzun süredir izliyor: ECB denetleme otoritesi, kredi kuruluşlarından kredilerinin değerini yazmalarını ya da yapılandırmalarını talep etti. olası kayıplar için ek karşılıklar.
Benko’nun şirketin tepesinde yer açmak zorunda kaldığı Signa yenileyicisi Arndt Geiwitz, “Handelsblatt”a göre Signa’nın yenilenmesinde “devasa bir görev” ile karşı karşıya. Sorun: Grubun kolayca parçalara ayrılmasına olanak sağlayacak bir yapı yok. Bu, net bir “kesinti” yapma, yani varlıktan yüzdesel indirim alma imkanının olmadığı anlamına gelir. Kısa vadede öncelikli hedef şeffaflık yaratmaktır.
